Kirillke

82

подписчика

15

подписок

Аналитика, обзоры, моя финансовая вселенная: https://t.me/Financial_Universe_CK

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Kirillke
Kirillke

12 февраля

Компания Лента — итоги 2025 года $LENT На этой неделе «Группа Лента» представила результаты за 2025 год - они ожидаемо хорошие. К компании приглядываюсь давно - переодически спекулятивно покупаю. В началале года хотел взять как ивестиционную позицию, но по текущей цене мне кажется уже дороговато. • Выручка — 1,1 трлн руб (+24,2% г/г) • LFL-продажи — +10,4% (рост в существующих магазинах) • Новые точки — 1 415 магазинов (с учётом M&A) • Онлайн-продажи — 74,8 млрд руб (+18,5%, доля 7%) • Торговая площадь — +16,6% Рост обеспечен агрессивной экспансией, сделками M&A («Реми», OBI) и устойчивыми LFL-показателями. Онлайн продажи ускорились за счёт собственных сервисов Компания наращивает масштабы с опережением рынка, создавая задел для стратегии удвоения к 2028 году. ⚠️ Не инвестиционная рекомендация #инвестиции #акции
Card image 1
1
2
Kirillke
Kirillke

9 февраля

Интересный сценарий в Самолете Сейчас Самолет $SMLT торгуется около исторических минимумов (декабрь 2024 года), а с учетом того, что менеджмент вроде как успокоил сегодня утром инвесторов - логично было ожидать, что в бумаге мог начаться спекулятивный отскок. Я успел войти на небольшой объем по цене 845,8 руб./акция. Дополнительный сигнал: на графике 4Н RSI пробил уровень 30, выходя из зоны перепроданости. Таким образом, я вошел в позицию, когда сошлись три условия: 1) Бумага у исторического минимума; 2) Позитивные комментарии от менеджмента; 3) Технический сигнал RSI. Посмотрим, что из этого получится (цель ~ 960 рублей/акция). Выходить буду частями с шагом в 3-4%. #акции #пульс
Card image 1
8
9
Kirillke
Kirillke

3 февраля

ВИМ Золото - попал в хороший момент для докупки В стратегии автоследования объем защитной части снизился до минимально допустимых значений в рамках такой торговли. В конце января рынок опять показал, что практически весь месячный рост может быть потерян за несколько торговых сессий. Общий объем “защитной” части был менее 10% - это мало, из них 4% это $LQDT, где припаркован резерв для докупки на случай серьезных просадок. Нужен был актив, который без особых рисков будет показывать бОльшую доходность и который точно не пойдет на докупку, то есть нужно было подыскать своего рода фундамент. Почему именно сейчас и почему через фонд? Я начал плановое наращивание позиции в Фонде $GOLD не как спекуляцию, а как структурированное увеличение защитной доли в портфеле. Золото быстро и довольно сильно откорректировалось в цене, что позволило открыть позицию по хорошей цене (если брать максимумы и минимумы значений, то золото падало в моменте на 21%). Это по-сути первая коррекция с октября 2025 года. ‼️Вход 2/2/26 по цене 2,935р. Сейчас это +5,3% за полторы торговые сессии‼️ В текущих условиях усиления макроэкономической неопределенности и геополитических рисков золото сохраняет роль страховки. Но в рамках стратегии автоследования вопрос больше не в том, «вырастет ли золото», а соответствует ли инструмент критериям для включения в портфель в качестве защитного актива. Критерии принятия решения Мой подход к такому активу строится на трех ключевых критериях: 1) Качество актива - цена фонда следует за ценой биржевого золота, макросценарий сохраняется. 2) Фактор риска - это не акция золотодобытчиков. Фонд в данном случае исключает фактор корпоративных рисков. 3) Ликвидность - да, этот актив можно быстро купить и быстро продать. Я не пытаюсь купить «на дне». Вместо этого, при подтверждении выполнения ключевых критериев, я буду выделять на актив целевой % портфеля и набирать позицию порциями в моменты коррекции цены золота. Конкретно в данном случае покупка ВИМ Золото — это в первую очередь управление рисками портфеля, а не торговля золотом напрямую. В текущих условиях наличие такой «страховки» считаю разумной, даже с учетом возможной упущенной выгоды от спекуляций акциями. А как вы формируете защитную часть портфеля? Считаете ли биржевые фонды золота оптимальным инструментом для этого или предпочитаете другие варианты (валюта, ОФЗ)? Данная покупка была частью решения по ребалансировке долей в портфеле. $GOLD &Локус контроля
7
8
Kirillke
Kirillke

1 февраля

Итоги января: хорошо, но не всем Январь получился неоднозначным: с закрытия последней торговой сессии 2025 года Индекс Московской биржи прибавляет менее одного процента. Но в этот раз я бы не стал брать эту величину как бенчмарк доходности. Почему? В условиях геополитической напряженности и колебаний на глобальных сырьевых рынках, понимание движущих сил роста индекса критически важно для корректной оценки рисков и построения тактики. Январь наглядно продемонстрировал, что агрегированный показатель (IMOEX) может вводить в заблуждение, маскируя глубокую дивергенцию между секторами. $IMOEXF Технически индекс сохранил позиции, но не смог преодолеть и закрепиться выше ключевого уровня сопротивления в районе 2900 пунктов. Рынок раскололся по секторам: один из драйверов - ралли в металлах. Факт: Золото подорожало, пробив уровень $5500 за унцию (несмотря на откат - значение все равно осталось на уровне ~ $4900/унция). Прибавил и алюминий. Бумаги золотодобытчиков, «Русала» $RUAL и «Норникеля» $GMKN стали локомотивами индекса, компенсировав слабость других секторов. Как раз таким стал нефтегазовый сектор: для российских нефтегазовых компаний рублевая выручка продолжала сжиматься под давлением крепкого рубля. Кроме того, дисконт российской нефти к Brent, хотя и начал сокращаться, но все еще остается значительным. Январь в очередной раз доказал, что в условиях сырьевой зависимости рынка и новостного фона, успех определяется не ожиданием общего роста, а способностью находить точки опоры в отдельных секторах. Результат стратегии &Локус контроля +4.6% за месяц — прямое следствие этого подхода: фокус на качестве и устойчивости бумаг в отдельных секторах. Неплохой результат, без особого риска. Как вы оцениваете устойчивость январского роста? Ждем продолжения в феврале? Кстати про металлы писал еще в начале января: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kirillke/00da793b-e3a1-474b-b7c1-5e138abc6766?utm_source=share
Card image 1
3
4
Kirillke
Kirillke

11 января

Завтра выходим из зимней спячки. Что думаю о первом дне? Завтра первый полноценный торговый день года. И да, нужно вспомнить адрес работы и то, чем вы на ней занимаетесь) Что видим в картине по Индексу: Индекс в первую неделю удерживает отметку в 2700 п. Статистически январь последние три года был месяцем роста. Но статистика — это не прогноз. Сейчас на уровне 2700 по RSI перекупленности нет. По технике есть место для движения вверх. Но позитива в новостях нет. Это классическая ситуация: любую новость рынок встречает распродажей, потом зачастую эти просадки откупаются. Триггер завтра: дивгэп Лукойла. Смотрим, как будет вести себя рынок после открытия основной сессии. Лично я в нейтральном режиме: просто наблюдаю, какую логику покажет рынок. Завтра станет ясно. Вы готовы к завтрашнему дню или еще нужно успеть доотдохнуть? #IMOEX #торговля #анализ #акции $IMOEXF
Card image 1
6
7
Kirillke
Kirillke

9 января

На праздниках внимательно наблюдаю за котировками металлов. ⚡️ Золото $4500+
 Четвертый раз за 2 недели золото торгуется выше этой отметки. Геополитика давит, золото остается надежным защитным активом. ⚡️ Аллюминий $3140+
 Но вот что интереснее: растет алюминий. Для рынка РФ это значит одно — $RUAL (РусАл) может иметь потенциал, если алюминий не сломается вниз. Рассматриваю позицию в РусАле как спекуляцию пока котировки на хороших уровнях. Успели уже собрать позицию или ждете отката? #золото #алюминий #РусАл #акции
Card image 1
1
2
Kirillke
Kirillke

6 января

⚡️ КЕЙС: +10,8% против падающего рынка. Как моя стратегия пережила 2025 год Пока все подводят итоги года и строят прогнозы на 2026-й, я хочу разобрать конкретный отрезок: апрель — январь 2026. Это был тест на прочность для всех. Индекс Мосбиржи штормило, ставка давила на бизнес, а инвесторы метались между депозитами и акциями. Почему именно этот период? Именно в апреле (7 апреля) я начал вести публичную стратегию. Как условиях сложного 2025 года отработала моя стратегия &Локус контроля ? Честно, без прикрас и «успешного успеха». 📍 БЫЛО: Апрель 2025 На старте этого периода кэша в портфеле стратегии почти не было. Я не сидел и не ждал дна - Портфель был загружен: - Точечные идеи в акциях (по технике и фундаменталу). - Фонды денежного рынка (парковка кэша на докупки). Рынок выглядел слабым, и задача стояла сложная: не просто сохранить, а поддерживать доходность выше рынка. 📉 ПРОЦЕСС: Эмоциональные горки Было ли страшно? Было - мы никогда не знаем,когда падение закончится. В моменте стратегия уходила в просадку до -10%. В такие моменты проверяется не умение выбирать акции, а психология. Я не распродавал все на дне, но активно управлял долями: 1. Защита: ОФЗ и фонды ликвидности сглаживали углы, пока акции летели вниз. 2. Спекуляции: Часть сделок отрабатывал чисто по техническому анализу, забирая короткие движения, пока среднесрочные идеи буксовали. ✅ СТАЛО: Январь 2026 Итог: +10,8%. На фоне рынка, который показывал отрицательную динамику, это неплохой результат. Мы не просто сохранили капитал, но и вышли в плюс. Кто сделал этот результат? 🚀 Локомотив: $TRNFP (Транснефть-преф). Бумага, которая стала островком спокойствия, когда остальной рынок "болел". ⚓️ Якорь: $PHOR (ФосАгро). Честно признаю — идея была не совсем удачной. Фундаментал не подвел, но сценарий девальвации рубля не сыграл - пришлось резать лося, чтобы не тянуть убыток дальше. Ошибки — это часть работы. Это практика. Еще удалось немного заработать на череде быстрых сделок с $AFLT 🧠 Почему «Локус контроля»? Название стратегии говорит само за себя. В психологии это понятие означает склонность приписывать свои успехи или неудачи собственным усилиям, а не внешним силам. Мы не можем контролировать геополитику или ставку ЦБ. Но мы контролируем: — Риск-менеджмент. — Выбор точки входа. — Эмоции. Именно это позволило сделать +10,8%, когда большинство несло большие убытки, в том числе и я в своем основном портфеле. Это не искы и не сотни процентов, но это тоже доход, опередивший Индекс Московской биржи - об этом рассказал честно. Если вам близок подход спокойного накопления капитала без лишней суеты, но с активным управлением — welcome. В 2026 году работы будет не меньше. 👉 Подключайтесь к автоследованию: &Локус контроля Этот год не будет легким, но обещает быть интересным! #кейсы #стратегии #отчет #инвестиции #новичкам #акции
Card image 1
5
6
Kirillke
Kirillke

5 января

Первый торговый день 2026 - это точно будет интересный год! Первый торговый день Индекс начал с падения - в течение дня картина менялась в лучшую сторону - просадка активно выкупалась. До конца праздников автивно торговать не планирую, но две истории пропустить не смог - это РусАл $RUAL и Норникель $GMKN Цены на аллюминий ракетят, поэтому добирал позицию по РусАлу в большей части как спекуляцию, а не инвестицию в долгосрок. Держу позиции, жду развития событий! #пульс #акции
Card image 1
5
6
Kirillke
Kirillke

19 декабря 2025

У меня три уровня портфелей— и каждый отвечает на разный вопрос. Уровень 1: Стабильный доход (50-60%) Позиции, которые я буду держать независимо от того, что будет с макро. Сбер, фонды, консервативные истории, золото и тд. Не взлетят на 200%, но и не обнулятся. На длинном горизонте стабильный заработок. Это основа. На неё рассчитываю, когда на рынке паника. Уровень 2: Инвест идеи и гипотезы (30%) Позиции, привязанные к конкретному сценарию. Как ранее писал про Яндекс — если ставки падают, кредиты дешевеют, можно ждать переоценки и тд. Тут логика в гипотезах: это не "акция норм", это "при X условиях произойдёт Y". Уровень 3: Агрессивная часть (10-20%) Ультра рисковые истории, иногда с плечами - для меня это пока самая сложный уровень. Именно тут в этом году было самое большое количество ошибок. За них пришлось заплатить своим рублем. Суть простая: каждый рубль в портфеле должен отвечать на конкретный вопрос. Тогда это система, а не набор акций. #портфель
1
2
Kirillke
Kirillke

17 декабря 2025

Выложил сториз про ставку. Почему эта тема важна особенно на старте торговли на рынке? Просто потому, что обычно массовое поведение инвесторов выглядит следующим образом: Ставки высокие → деньги в банки. Ставки падают → деньги в акции. Вот и всё. А в остальном надо уже разбираться. #новичкам
1
2
Kirillke
Kirillke

16 декабря 2025

Иногда кажется, что на рынке зарабатывает тот, кто попал в «секретный тикер». Но в долгую выигрывает тот, кто реже ошибается, а не тот, кто чаще угадывает. Я для себя пришёл к простой связке: •базовый долгосрок, который даёт ощущение безопасности; •несколько идей на 6–12 месяцев, завязанных на ставку, курс и отдельные отрасли; •небольшая часть портфеля под аккуратные спекуляции/торговлю по техническому анализу, где я заранее допускаю возможность вылететь по стопу. В любом из этих сценариев есть место ошибке. Например, идея с ФосАгро была ставкой на девальвацию и сильного экспортёра удобрений. $PHOR Сейчас вижу, что девальвация не реализовывается в полной мере, поэтому часть капитала перенёс в Яндекс — историю, которая лучше вписывается в сценарий интереса к компаниям роста 📉➡️📈 $YDEX Не потому что «ФосАгро плохой», а потому что условия изменились. Хотя в долгую, например, по прежнему к.м.к. отличный вариант; Убытки и пересборка позиций в любом подходе неизбежны. Вопрос только в том, занимают ли они 2–3% портфеля или превращаются в очередную историю «я снова всё слил». Рынок для меня — не казино 🎰 А место, где приходится признавать свои ошибки и честно отвечать себе: «эта идея всё ещё работает или я держу её из упрямства?» Если честно, какую позицию вам сейчас сложнее всего закрыть, хотя аргументов «за» осталось мало? 🙂 #акции #пульс
4
5
Kirillke
Kirillke

17 ноября 2025

Друзья, кто пользуется последними «разновидностями» Т-Инвестиций? У меня это «Шах и Мат». В приложении можно делиться и просматривать сториз - время от времени буду выкладывать Интересные и актуальные новости - как сегодня про ПИК. #пульс
Card image 1
1
2
Kirillke
Kirillke

13 ноября 2025

🍂 Осенний дивидендный сезон — аппетит приходит во время еды! Не так давно были анонсированы дивиденды от Озона, а сегодня поступили свежие новости по Х5 $X5 : 📌 Промежуточные дивиденды за 9 месяцев — 368 рублей на одну обыкновенную акцию (рекомендация). 📌 Дивидендная доходность выплаты — около 13,4% (от текущей цены). 📌 Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января. 📌 Утвердить выплату должны акционеры ритейлера, общее собрание которых запланировано на 18 декабря. Вчера я писал лонгрид про Озон $OZON , где упоминал дивиденды этой компании в связке с АФК «Система» $AFKS . Решил ещё раз заглянуть в дивполитику МТС $MTSS , согласно которой сумма выплачиваемых дивидендов должна составлять не менее 35 руб./акция. АФК «Система» владеет 42% акций МТС, следовательно, сумма дивидендов, которые получит АФК, составит минимум 29,4 млрд руб.! !!! Это в три раза больше, чем поступления от Озона — уже другой разговор. Теперь ждём анонс размера дивидендов от ЭсЭфАй. Лонгрид тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kirillke/271e0de0-eb0c-4199-861f-7e16b3422f1e?utm_source=share #акции #пульс
Card image 1
2
3
Kirillke
Kirillke

12 ноября 2025

📊 Lifestyle & Finances: Ozon $OZON 🛒 Заказал зеркало — жду доставку А пока коротенький лонгрид про Ozon. Сложно отрицать тот факт, что строка поиска маркетплейсов уже заменяет привычные поисковые сервисы. Примерно об этом в своем интервью рассказывал вице-президент Ozon по взаимодействию с органами государственной власти Дмитрий Ким, вот цитата: "Мы считаем, что в какой-то перспективе поиск будет выглядеть не как 'розовое платье с красными пуговицами', а как 'мне нужно коктейльное платье для субботнего вечера' — и маркетплейс выдаст пользователю релевантную рекомендацию". Сейчас это не совсем так, но видно, как поисковая выдача меняется. Это было небольшое рассуждение с точки зрения пользователя, а что можно сказать с точки зрения развития компании? 📈 Смотрим последний отчет ‼️Вообще с точки зрения представленности и подачи информации у Ozon всё классно: можно и текст почитать, и презентацию полистать ‼️ Пересказывать отчет нет смысла — «Пульс» и так завален копипастом. Расскажу, на что обратил внимание: взрывными темпами растет финтех! В общем, все финансовые результаты показали рост по всем направлениям. Выручка группы составила 258.9 млрд руб., с приростом 69% год к году. Основной вклад внес сегмент электронной коммерции, принесший 214.7 млрд руб., что на 59% больше показателя годичной давности. Выручка от продажи собственных товаров выросла на 43% до 62.7 млрд руб. При всём при этом финтех-сегмент продолжает наращивать обороты: выручка достигла 53.9 млрд руб., увеличившись на 131% год к году и на 17% квартал к кварталу. Процентная выручка финтеха составила 34.5 млрд руб., что на 18% выше предыдущего квартала (фактически — это деньги с депозитов клиентов и выданных кредитов). Причём, если брать показатели процентной маржи, то финтех дает 34.4% маржи против 2.1% у электронной коммерции — работа с деньгами клиентов намного прибыльнее торговли. 📉 Первые дивиденды и восстановление торгов Вчера, 11 ноября, после перерыва в полтора месяца стартовали торги акциями компании Ozon после завершения процедуры редомициляции. В моменте котировки акций снижались почти на 8% на огромных оборотах торгов — к концу дня эта просадка была практически полностью откуплена. Сегодня падение на 1,5% — примерно величина падения Индекса Московской биржи. 😾О чем это говорит? Значительные объемы на продажу встретили релевантный спрос. Сложно предсказать динамику котировок в ближайшие дни, но можно говорить, что именно первые два дня торгов прошли для Ozon относительно успешно. Помогла этому и сама компания: отличный финансовый отчет за третий квартал и 9 месяцев, опубликованный перед стартом торгов, объявление первых в истории дивидендов и запуск обратного выкупа собственных акций. Кроме того, менеджмент компании отметил, что планирует выйти в офлайн, открывая небольшие магазины — с точки зрения информирования о своих действиях и планах это однозначный плюс в копилку менеджмента. Миноритарии такое любят! Единственный вопрос, не дающий покоя, выплата дивидендов: это благодарность акционерам или выплата в пользу материнской АФК? Казалось бы, не такой уж и большой процент и сумма выплаты, чтобы спасти материнскую АФК Систему. Учитывая размер дивиденда (143,55 руб./акция) и количество акций в обращении (216 413 735 акций) — на выплату дивидендов уйдёт более 31 млрд руб., а АФК, владея 31,8% акций Ozon, получит примерно 9.9 млрд руб. Повторюсь, это не те суммы, которые могут исправить финансовое положение материнской компании. Положительным фактом может быть как раз тот факт, что будут выплачены «умеренные» дивиденды, а не разовые большого объема, как это уже случалось после процедуры переезда. 💼 Как итог: Ozon — с учетом темпов роста бизнеса и доли на рынке онлайн-коммерции, держу Ozon в долгосрочном портфеле на небольшую сумму — продавать или докупать пока не планирую. #пульс #акции
Card image 1
1
2
Kirillke
Kirillke

11 ноября 2025

Сегодня рынок решает напомнить, что скучать некогда 🔥 $SFIN ЭсЭфАй в лидерах, торгуясь около 1400 рублей, вызывая нервное FOMO у тех, кто не успел закупиться или уже продал акции (+34% за месяц). 📈 $OZON Котировки Ozon, да и сама компания в целом — ньюсмейкеры последнего времени. На мой взгляд, в истории с дивидендами и в некоторых аспектах работы с продавцами есть подводные камни, но судя по котировкам — рынок это во внимание не принимает. После возобновления торгов котировки на уровне 20-х числе сентября (до переезда). 💼 $SU26247RMFS5 А ОФЗ и вовсе торгуются по принципу «счастье любит тишину», спокойно реагируя на новости (ОФЗ 26247), о проведении Минфином новых аукционов по размещению. И да, сегодня День экономиста, поэтому пост можно завершить афоризмом: «Экономический рывок безудержной силы привел к экономической грыже»
Card image 1
14
15